第五人格打完排位后的剧情:新發基金投資攻略


  • 第五人格玩家自创污图 www.iisvp.icu   截至11月25日,共有78只公募基金正在募集或已公布發售公告,較之前有所增加,其中包括39只混合型基金、28只債券型基金、3只貨幣型基金、3只股票型基金、3只指數型基金和2只QDII基金?;旌閑突鷯胝突鶉岳衛握季莘⑿釁分值鬧髁Φ匚?。隨著年底的臨近,各家基金公司都在為管理規模做最后的沖刺,預計短期內新基金發行速度勢不可擋。本期從新發基金中精選出4只產品進行分析,供投資者參考。

      華夏磐泰定期開放

      華夏磐泰定開混合(LOF)基金是華夏基金旗下首只定增主題基金,其股票投資比例不高于30%,是一只保守配置型混合基金。該基金采用定期開放的運作方式,每個封閉運作周期為18個月,業績比較基準是“滬深300指數收益率×30%+上證國債指數收益率×70%”。

      債券打底,定增增強:華夏磐泰定期開放基金至少70%的倉位用于投資債券,不高于30%的倉位以“大定增”策略的形式投資于股票市場,以實現債券打底,定增增強的收益結構。既可通過積極參與風險相對較低的一年期定向增發項目,力爭獲取收益;還可通過在定增項目周期內適時參與定增事件相關股票投資,爭取提高收益;并輔以基本面選股的股票投資策略?;吶吞┒ㄆ誑嘔鶩ü轄韉難芯?,重點投資于利率債及中高等級信用債,構建收益穩定、流動性良好的債券組合,力求基金資產的長期穩健增值。

      大定增盡享投資機遇:該基金參將積極參與二級市場“類定增”投資機會,一般以比增發價更低的價格投資優質定增項目,且無鎖定期限制;還將捕捉“保定增”的投資機會,即處于待發行階段的定增項目,挖掘各類潛在的定增投資機會。該基金采用領先的“大定增”投資策略,以更好的買入價格、更優的項目選擇、更全的投資機會以及更多的賣出時機,實現定增策略全覆蓋。

      基金公司實力保障:截至2016年三季度末,華夏基金資產管理規模(不含聯接基金)達到5232.22億元,在納入統計的109家基金公司中排名第3位?;幕鷦舜偽黃牢?ldquo;金?;鴯芾砉?rdquo;。依靠華夏基金的綜合實力和投研隊伍,該基金可以做到全行業覆蓋,聚焦優質定增項目,自上而下對產業鏈數據進行交叉驗證,推出之前還進行了4年多的模擬組合和2年的實盤驗證,證實了大定增策略在各類市場環境中的有效性和適用性?;吶吞┒ㄆ誑嘔鸞珊嵊籃駝懦竊戳轎換鵓砉餐芾?。

      投資建議:華夏磐泰定期開放基金為混合型基金中的保守配置型品種,其預期風險與預期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。建議那些看好定增主題、具有一定風險承受能力的投資者積極認購。

      匯添富新睿精選靈活配置

      匯添富新睿精選活配置混合基金是匯添富基金公司今年發行的第2只靈活配置型混合基金,股票投資占基金資產的比例為0-95%。該基金通過積極主動的資產配置,充分挖掘各大類資產投資機會,業績比較基準是“滬深300指數收益率×50%+中債綜合指數收益率×50%”。

      倉位靈活攻守自如:該基金是靈活配置型混合基金,當牛市來臨時,其股票倉位可升高至95%,顯示出十足的股性,分享股市上漲帶來的收益;當身處熊市中,其股票倉位又可降低至0,表現出債性,避免既得利潤的損失;根據市場變化及時調整大類資產配置,攻守兼備、進退自如。

      精選優質債券股票:2016年以來,新股發行在數量和質量上都逐步得到提升。7月開始,證監會發行新股明顯提速,每批發行只數從個位數提升到13至14只,每月發行兩批。10月以來,證監會加大了IPO核查力度,進一步加強對IPO申請企業成長性、規模、利潤等方面的審查。高質量新股發行大提速,提高了資金的使用效率,并且有力增厚了投資收益。公募基金作為網下申購的A類投資者,享有至少配售40%的政策紅利,“打新”基金成為普通投資者在新股成長中獲利的得力投資工具。該基金通過配置優質股票及債券,長期穩健的投資風格搭配精選基本面良好、趨勢向上、波動較低的股票,根據市值管理原則控制股票底倉規模的投資策略,以實現中長期穩健增值;并輔以基于深入企業基本面分析的新股精選策略,以力求超額收益。

      基金公司保駕護航:匯添富基金成立十余年來,不斷發展創新,截至2016年三季度末,公司資產管理規模(不含聯接基金)達到3034.62億元。截至11月24日,匯添富基金共管理基金68只,其中,混合型基金17只(不包括保本基金)?;閭碭換鷦諶ㄒ婧凸淌脹蹲柿煊蚴盜馇儀烤?,公司在積極偏股型基金公司評級中過去4個季度均為AAAA級以上。

      投資建議:該基金為混合型基金中的靈活配置型品種,其預期風險與預期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。建議想要參與打新、具有一定風險承受能力的投資者積極認購。

      廣發睿吉定增主題靈活配置

      廣發睿吉定增主題靈活配置混合基金是廣發基金旗下的第一只定增主題基金,該基金封閉期為18個月,封閉期內非公開發行股票資產占非現金基金資產的比例不低于80%,業績比較基準是“中證800指數收益率×55%+中證全債指數收益率×45%”。

      定增策略多元化:定增業務近年來十分火爆,2015年,上市公司增發830次,定增規模1.26萬億,定增平均收益率為42.77%,超額收益為37.19%。2016年以來,上市公司增發679次,定增規模1.23萬億,定增市場近年來持續擴容。A股歷史上定增項目平均收益率37%,考慮到目前折價幅度有收窄、跨界并購受限制,預計未來定增平均收益率為20%-25%,年化以后約為15%。該基金定增策略多元化,對于定增一級市場,采取基本面判斷、量化分析、精選并參與收益風險比較高的項目的策略;對于定增二級市場,采取預案公告策略、定增破發策略、大股東解禁策略、大宗交易接減持策略,定增標的研究覆蓋面廣。

      封閉運作:該基金合同生效后,就封閉運作,場內份額不開放申購、贖回業務?;鴣閃⒑蠼諫罱凰鮮薪灰?,投資人可通過深交所轉讓基金份額,增強流動性。封閉運作可以保持基金規模的相對穩定,降低頻繁申贖帶來的流動性沖擊;也可以促使基金經理更注重長期業績的穩定,可以不必為短期業績排名而采取一些帶有投機性質的操作;還可以提高投資組合的穩定性,平滑基金業績的波動性。

      金牛公司護航:截至2016年三季度末,廣發基金資產管理規模(不含聯接基金)達到3548.90億元。截至11月24日,廣發基金共管理基金產品118只,權益類基金產品84只。2006年以來,廣發基金資產管理規模連續十年位居全國前十大公募基金,可參與定增資金量較大,公司累計參與定增項目合計48個,平均回報率為62.2%,高于同期市場37%的平均水平。

      投資建議:該基金為混合型基金中的靈活配置型品種,其預期風險與預期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。建議關注定增主題、具有一定風險承受能力的投資者積極認購。

      平安大華中證滬港深高股息精選

      平安大華中證滬港深高股息精選指數基金是平安大華基金旗下第1只純指數型基金,該基金采用指數復制發,被動跟蹤中證滬港深高股息精選指數為標的指數,業績比較基準是“中證滬港深高股息精選指數收益率×95%+銀行人民幣活期存款利率(稅后)×5%”。

      聚焦高股息,策略正當時:隨著負利率資產規模增加,債券收益率下行并不斷創歷史新低,高股息、低波動、有業績的類固收金融資產價格即高分紅藍籌股會大概率跑贏基準,高股息投資策略正當其時。高股息率組合在熊市期間具備有效的緩沖?;ぷ饔?。高股息率股具有類債券特征,當股息率高于債券利率時,高股息率股就有了配置價值。過去10年,A股年度累計分紅總額穩步上升。2015年,前15只高股息率股的平均股息率為6.2%。該基金跟蹤的中證滬港深高股息精選指數,就是從滬深A股以及符合港股通條件的港股中選取高股息率股票作為指數樣本股。

      布局滬港深,精選三地股票:近期人民幣貶值,港幣資產投資價值提升。該基金跟蹤的中證滬港深高股息精選指數從滬深A股以及符合港股通條件的港股中選取100只流動性好、連續分紅、股息率高、盈利持續且具有成長性的股票作為指數樣本股,采用股息率加權,以反映滬港深三地市場股息率高、盈利持續且具有成長性的股票的整體表現。2016年1月4日至2016年11月4日,滬深300指數漲幅為-3.31%,而滬港深高股息精選指數漲幅為4.50%,指數投資價值凸顯。

      團隊經驗豐富,專業量化投資:平安大華基金擁有一支具備國際頂級對沖基金投資及管理經驗的專業化團隊。公司研究、系統開發團隊核心成員均畢業于國內外知名高校,曾于海外對沖基金或投資銀行自營部門進行股票類產品、高頻交易、系統開發、固定收益類和股票類衍生品等研究、投資與交易?;鵓硎┬裨諉攔味猿寤鸞灰自?,量化交易研究員,量化投資經驗豐富。

      投資建議:該基金為指數型基金中的純指數型品種,其長期平均風險和預期收益水平高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場基金。建議具有一定風險承受能力、預期收益較高的投資者積極認購。

【來源:天相財富  作者:王瑜偉】
E-mail】【】【】【】【打印】【關閉
重要免責申明:
   本文版權歸天相所有,僅供天相客戶使用。未經天相書面授權,任何人不得以任何形式進行傳送、發布、復制此文。天相保留對任何侵權行為和有侼本文原意的引用行為進行追究的權利。

天相總機:010-66045566 66045577(基金) 傳真:010-66045500 客服熱線 :010-66045555 基金熱線:010-66045678

[京ICP備07014523-3號] 京公網安備110102006026-2 北京天相財富管理顧問有限公司系中國證監會核準的證券投資咨詢專業機構[91110102MA001GJE1N]

All Rights Reserved 版權所有 復制必究 Copyright(c)天相投顧網 天相投資顧問有限公司

天相投顧網所載文章 數據僅供參考,使用前務請核實,風險自負